Выбор средства выбора «nil» недействителен и не имеет тега

Поразмыслив, вот еще один подход, который использует entryCat: CatModel? и проверяет его не nil перед отображением Picker. Таким образом, опция выбора nil невозможно.

Приведенный ниже код — это всего лишь пример кода, который у меня работает, т. е. он не выдает предупреждений. Вам необходимо отрегулировать код в соответствии с вашими потребностями.

struct CatModel:  Codable, Identifiable, Hashable {
    var id = UUID()
    var catNum: Int         // used by setup categories
    var catName: String     // category name
    var catTotal: Double    // category total
    var catBudget: Double   // category budget
    var catPix: String      // sf symbol
    var catInUse: Bool      // catInUse: true = category in use
    var catCustom: Bool     // true = custom category (can be deleted)
}

struct ContentView: View {
    @StateObject var categories = Categories()
    @State var entryCat: CatModel? // <-- here
    
    var body: some View {
        VStack (spacing: 55) {
            Text("Selected is \(entryCat?.catName ?? "no selection")") // <-- here for testing
            GetCategory(entryCat: $entryCat)
                .environmentObject(categories)
            
            // for testing, change some catInUse to true
            Button("click to test") {
                // change the first false catInUse to true
                if let first = categories.catItem.firstIndex(where: {!$0.catInUse}) {
                    categories.catItem[first].catInUse = true
                    entryCat = categories.catItem[first]
                }
            }
        }
    }
}

class Categories: ObservableObject {

    // this is for testing purpose
    @Published var catItem = [
        CatModel(catNum: 0, catName: "Cat A", catTotal: 0.0, catBudget: 0, catPix: "a.circle", catInUse: false, catCustom: true),
        CatModel(catNum: 1, catName: "Cat B", catTotal: 0.0, catBudget: 0, catPix: "b.circle", catInUse: true, catCustom: true),
        CatModel(catNum: 2, catName: "Cat C", catTotal: 0.0, catBudget: 0, catPix: "c.circle", catInUse: true, catCustom: true)
        //..... more  CatModel
    ]
    
    //..... more code
}

struct GetCategory: View {
    @EnvironmentObject var categories: Categories
    
    @Binding var entryCat: CatModel? // <-- here

    var categoryList: [CatModel] {
        categories.catItem.filter(\.catInUse)
    }
    
    var body: some View {
        VStack {
            Section(header: Text("Select Category")) {
                if entryCat != nil  {  // <-- here
                    Picker("", selection: $entryCat) {
                        ForEach(categoryList) { category in
                            Text(category.catName).tag(category as CatModel?) // <-- here, needed
                        }
                    }.pickerStyle(MenuPickerStyle())
                } else {
                    Text("No selections available").foregroundColor(.red) // <-- here is entryCat == nil
                }
            }
        }
        .onAppear {
            // <-- try to make entryCat not nil, for testing if needed
            if entryCat == nil  {
                if let theEntryCat = categoryList.first {
                    entryCat = theEntryCat
                }
            }
        }
    }
}