Выходная переменная Razor Core 2 внутри тега html

Попробуйте другой подход, как показано ниже:

<select class = "form-control" id = "CompanyId" name = "CompanyId">
    @{ 
        foreach (var item in Model.Companies)
        {
            if (item.CompanyId == Model.CompanyId)
            {
                <option value = "@item.CompanyId" selected>@item.Name</option>
            }
            else
            {
                <option value = "@item.CompanyId">@item.Name</option>
            }
        }
    }
</select>

Это неправильный способ писать бритву, вы относитесь к нему как к тексту HTML. Используйте логическое значение внутри атрибута, и он будет хорошо использовать атрибут, когда он оценивает значение true, и не будет отображать атрибут вообще, если он равен false (или null).

<select class = "form-control" id = "CompanyId" name = "CompanyId">
    @foreach (var item in Model.Companies)
    {
        <option value = "@item.CompanyId" selected = "@(item.CompanyId == Model.CompanyId)">@item.Name</option>
    }
</select>

Но вместо этого вы должны использовать помощники тегов и привязку модели, это значительно упростит сопровождение вашего кода.

Вид

@model HomeViewModel

<select class = "form-control" asp-for = "CompanyId" asp-items = "Model.Companies"></select>

Модель(при условии, что параметры выбора статичны, в противном случае заполняются внутри контроллера)

public class HomeViewModel
{
    public string CompanyId { get; set; }

    public readonly List<SelectListItem> Companies = new List<SelectListItem>()
    {
        new SelectListItem("Microsoft", "Microsoft"),
        new SelectListItem { Value = "Yahoo", Text = "Yahoo" },
        new SelectListItem { Value = "Google", Text = "Google", Disabled = true, Selected = false }
    };
}

Контроллер

public IActionResult Index()
{
    HomeViewModel model = new HomeViewModel
    {
        CompanyId = "Yahoo"
    };
    return View(model);
}