XmlSerializer не учитывает местный часовой пояс при десериализации свойства, аннотированного с помощью XmlElement с DataType time

К сожалению, нет встроенного типа, в который можно десериализовать значение xs:time, если оно включает смещение (которое в спецификации XSD равно по желанию).

Вместо этого вам нужно будет определить настраиваемый тип и реализовать соответствующие интерфейсы для настраиваемой сериализации и десериализации. Ниже приведена минимальная структура TimeOffset, которая будет делать именно это.

[XmlSchemaProvider("GetSchema")]
public struct TimeOffset : IXmlSerializable
{
    public DateTime Time { get; set; }
    public TimeSpan Offset { get; set; }

    public static XmlQualifiedName GetSchema(object xs)
    {
        return new XmlQualifiedName("time", "http://www.w3.org/2001/XMLSchema");
    }

    XmlSchema IXmlSerializable.GetSchema()
    {
        // this method isn't actually used, but is required to be implemented
        return null;
    }

    void IXmlSerializable.ReadXml(XmlReader reader)
    {
        var s = reader.NodeType == XmlNodeType.Element
            ? reader.ReadElementContentAsString()
            : reader.ReadContentAsString();

        if (!DateTimeOffset.TryParseExact(s, "HH:mm:ss.FFFFFFFzzz",
            CultureInfo.InvariantCulture, DateTimeStyles.None, out var dto))
        {
            throw new FormatException("Invalid time format.");
        }

        this.Time = dto.DateTime;
        this.Offset = dto.Offset;
    }

    void IXmlSerializable.WriteXml(XmlWriter writer)
    {
        var dto = new DateTimeOffset(this.Time, this.Offset);
        writer.WriteString(dto.ToString("HH:mm:ss.FFFFFFFzzz", CultureInfo.InvariantCulture));
    }

    public string ToShortTimeString()
    {
        return this.Time.ToString("HH:mm", CultureInfo.InvariantCulture);
    }
}

Определив это, теперь вы можете изменить тип Foo.TheTime в вашем коде на TimeOffset, и ваш тест будет пройден. Вы также можете удалить DataType = "time" в атрибуте, поскольку он объявлен в самом объекте с помощью метода GetSchema.