Даже после определения функции возникает ошибка и говорят, что функция не определена

Вам нужно объявить функцию перед переменной, которая на нее ссылается.

const filters = {
    search: '',
    hideFalseStates: false
}

const getSavedTodos = function() {
    const todoJSON = localStorage.getItem('todo')
    if (todoJSON!==null) {
        return JSON.parse(todoJSON)
    }
}

const todos = getSavedTodos()

Ваши ошибки связаны с тем, что вы вызвали функцию до того, как определили ее. Код читается сверху вниз, поэтому вы не можете использовать какую-либо переменную или функцию, пока не определите ее.

const todos = getSavedTodos() //<-- Move this to after you defined the function

const filters = {
    search: '',
    hideFalseStates: false
}


const getSavedTodos = function(){
    const todoJSON = localStorage.getItem('todo')
    if (todoJSON !== null) {
        return JSON.parse(todoJSON)
    }
}

Вы используете его до, вы определяете его.

У вас есть два варианта:

1. Просто переместите свое определение вверх, прежде чем использовать его:

   const getSavedTodos=function(){
       const todoJSON=localStorage.getItem('todo')
       if (todoJSON!==null)
       {
           return JSON.parse(todoJSON)
       }
   }
   
   const todos = getSavedTodos()
   
   const filters = {
       search: '',
       hideFalseStates: false
   }
   

2. Используйте функцию декларация, а не функцию выражение, так как они подняты (они оцениваются перед пошаговой оценкой кода):

   const todos = getSavedTodos()
   
   const filters = {
       search: '',
       hideFalseStates: false
   }
   
   function getSavedTodos(){
       const todoJSON=localStorage.getItem('todo')
       if (todoJSON!==null)
       {
           return JSON.parse(todoJSON)
       }
   }
   

Вы можете вызвать функцию, которая определена позже, только если вы используете объявление function...

foo(); // works
function foo() {
    console.info("Hey");
}

если вместо этого вы назначаете функцию переменной, то привязка является обычным назначением, и вы можете вызвать ее только после того, как назначение было выполнено:

bar(); // Doesn't work, move after to get it working
var bar = function() {
    console.info("Hey");
};