Прокрутите <select> и создайте массив в формате: «значение1», «значение2», «значение3»

Это должно работать:

$(document).ready(function(){
  // array of option elements' values
  var optionValues = [];
  // array of option elements' text
  var optionTexts = [];

  // iterate through all option elements
  $('#sel > option').each(function() {
    // get value/text and push it into respective array
    optionValues.push($(this).val());
    optionTexts.push($(this).text());
  });

  // test with alert
  alert(optionValues);
  alert(optionTexts);
});

Учитывая, что ваш элемент select имеет идентификатор сел.

Функция jQuery.map может быть тем, что вы ищете. Приведенный ниже код создаст массив, содержащий все значения или текстовые значения для опций <select>.

var values = jQuery.map(jQuery("#select")[0].options, function(option)
             {
                return option.value;
             });

var texts = jQuery.map(jQuery("#select")[0].options, function(option)
            {
                return option.innerHTML;
            });

Все, что вам нужно сделать, это передать массив в качестве первого параметра без скобок. Скобки создают новый массив, но вам не нужно этого делать, потому что вы уже передаете массив. Просто сделать:

$("#CityLocal").autocompleteArray(
                MyBigArrayOfOptions,
                {
                        delay:10,
                        minChars:1,
                        matchSubset:1,
                        onItemSelect:selectItem,
                        onFindValue:findValue,
                        autoFill:true,
                        maxItemsToShow:10
                }
        );

Если я правильно понимаю ваш вопрос, следующий код должен делать то, что вам нужно:

myFunction($("#my-select option"));

Результатом запроса уже является массив параметров, которые являются потомками select, поэтому вам не нужно помещать их в другой массив. В качестве альтернативы, если у вашего выбора нет идентификатора, но у вас есть элемент DOM:

myFunction($("option", theSelect));

Вставляем эту идею обратно в свой код:

$("#CityLocal").autocompleteArray(
    $("option", theSelect),
    {
            delay:10,
            minChars:1,
            matchSubset:1,
            onItemSelect:selectItem,
            onFindValue:findValue,
            autoFill:true,
            maxItemsToShow:10
    }
);