Событие keydown не может добавить элемент в datagridview

Ваш подход, если ваш productid является уникальным ключом, как и должно быть, всегда будет возвращать только один результат, я действительно не вижу здесь необходимости в операторе foreach. Более того, каждый раз, когда вы открываете соединение с базой данных, вы должны закрывать его.

Мой подход с учетом этого был бы немного другим, это было бы

Public Class clsConn
{
Public List<Data> getSomething()
    var SqlConn = new SqlConnection("your connection");
        try
        {
            SqlConn.Open();

            string sqlstring = "your sql sentence";

            SqlCommand SqlCmd = new SqlCommand(sqlstring, SqlConn);

            SqlDataReader reader = SqlCmd.ExecuteReader();

            List<Data> dataList = new List<Data>();

            if (reader.Read())
            {
                    Data data = new Data();
                    data.productid = reader[0].ToString(); // this is just an example
                    dataList.Add(data);
            }
            return dataList;
        }
        catch (Exception ex)
        {
            MessageBox.Show("conexion to DB failed: " + ex.Message);
            throw;
        }
        finally
        {
            SqlConn.Close();

        }
    }
  }
 }

И у вас должен быть общедоступный класс данных, который имеет все необходимые вам свойства, например, такие

public class Data
{
    public string productid { get; set; }
}

Чтобы использовать его, вы должны работать так

    List<Data> dbData = new List<Data>();
    clsConn db = new clsConn();
    dbData = db.getSomething();
    //I ll leave the foreach but as I said this should be only one result
    foreach (var item in DBData) 
    {
        dataGridView1.Rows.Add(item.productid);
    }

Ваш вызов .Insert() не предоставляет строку для вставки, и вы не обрабатываете индекс, возвращаемый вызовом Rows.Add().

Я немного отредактировал ваш код, так что теперь он должен работать.

private void textBox1_KeyDown(object sender, KeyEventArgs e)
{
    if ((e.KeyCode != Keys.Enter) || (textBox1.Text.Length == 0))
    {
        return;
    }

    conn = new SqlConnection(@"Data Source=(LocalDB)\MSSQLLocalDB;AttachDbFilename=F:\Database\book1.mdf;Integrated Security=True;Connect Timeout=30");
    conn.Open();
    SqlDataAdapter adp = new SqlDataAdapter("SELECT productid,ProductName,Description,Stock,UOM,Price from ProductTable where productId='" + textBox1.Text + "'", conn);
    DataTable dt = new DataTable();
    adp.Fill(dt);

    foreach (DataRow item in dt.Rows)
    {
        int i = dataGridView1.Rows.Add();
        DataGridViewRow row = dataGridView1.Rows[i];
        row.Cells[0].Value = item[0].ToString();
        row.Cells[1].Value = item[1].ToString();
        row.Cells[2].Value = item[2].ToString();
        row.Cells[3].Value = item[3].ToString();
        row.Cells[4].Value = item[4].ToString();
        row.Cells[5].Value = item[5].ToString();
    }
}

И не забудьте закрыть соединение с базой данных. Рассмотрите возможность использования для этого инструкции using.

Вы также должны проверить это: Как программно добавить новую строку в datagridview