Удалить символ степени из строки с помощью Python

Вы должны использовать флаг u для строкового литерала Unicode:

line = line.replace(u"TEMP [°C]", "TempC")

Этот код у меня работает нормально (Python 2.7.14). Может быть, вы можете указать, сделали ли вы что-то другое, чтобы мы могли взять это отсюда.

# -*- coding: utf-8 -*-

line = "hello TEMP [°C]"
line = line.replace("TEMP [°C]", "TempC")

print(line)
# hello TempC

Примечание: Мне не нужен был флаг u.

Основываясь на ваших симптомах, ваши str литералы Python становятся их utf-8 кодировками, поэтому, когда вы вводите:

"TEMP [°C]"

вы на самом деле получаете:

'TEMP [\xc2\xb0C]'

Ваш файл имеет другую кодировку (например, latin-1 или cp1252), и, поскольку вы читаете его через обычный open, вы получаете обратно некодированный str. Но в кодировках latin-1 и cp1252str — это 'TEMP [\xb0C]' (обратите внимание на отсутствие \xc2), поэтому сравнение str не считает две строки эквивалентными.

Лучшее решение — заменить использование open на io.open, в котором используется версия open для Python 3, которая может беспрепятственно декодировать с использованием заданной кодировки для создания канонических представлений unicode, и аналогичным образом использовать литералы unicode вместо str в (для Python) кодировка неизвестна, поэтому нет разногласий по поводу правильного представления символа степени (в unicode есть одно и только одно представление):

import io

with io.open('myfile.txt', encoding='cp1252') as f:
    for line in f:
        line = line.replace(u"TEMP [°C]", u"TempC")

Как вы описываете в своих изменениях, ваш файл, скорее всего, cp1252 (ваш редактор говорит, что это ANSI, это просто глупый способ описать cp1252), поэтому выбран encoding.

Примечание. Если вы собираетесь использовать unicode последовательно во всей своей программе (достойная идея, если вы имеете дело с данными, отличными от ASCII), вы можете сделать это по умолчанию:

from __future__ import unicode_literals
# All string literals are unicode literals unless prefixed with b, as on Python 2

from io import open  # open is now Python 3's open

# No need to qualify with `io.` for `open`, nor put `u` in front of Unicode text
with open('myfile.txt', encoding='cp1252') as f:
    for line in f:
        line = line.replace("TEMP [°C]", "TempC")

На самом деле вам следует просто перейти на Python 3, где вся эта проблема «unicode и str пытаются работать вместе и часто терпят неудачу» была решена путем полного разделения двух типов.